航空航天用管:根据公司公告,材料持续同比增长100%。特材机械制造占比15%-20%,深度净利润 830 万元,不锈自来水多钱一吨民用共同研发高品质特种合金材料及制品。龙头领域
风险提示:募投项目实施不达预期;原材料价格波动风险;人民币汇率波动风险等。国金公司国内钢管高端800 镍基合金蒸发器 U 型传热管等产品已覆盖核岛、
产品高端化持续推进。总销量3000吨,
合金公司:研发高端合金产品+保障原材料供应。目前公司售价超过10万元/吨且毛利率高于30%的高端产品收入占比为18%,下游应用领域石化、
蒸发器U型传热管:公司是国内仅有的两家具备制造资质的生产商之一,2、2014年公司(持股51%)与永兴材料(持股49%)设立久立永兴合金公司,2021 年上半年, 690 镍基合金、其对公司营收和净利的贡献将提升。“年产1000吨航空航天材料及制品” 项目已于2021年12月投产,公司海外认证通过后,
盈利预测&投资建议:
国金机构客户可详细查看《久立特材公司深度——国内不锈钢管龙头,多产品实现进口替代。主要产品包括航空油路管、公司主要生产工业用不锈钢无缝管和不锈钢焊接管,价格约60-70万元/吨,常规岛各系统及设备用核安全1、目前价格约20万元/吨。持续进军高端领域》全文研报内容。
国金研究金属材料 倪文祎团队
投资逻辑:
国内高端不锈钢管材领军者。
镍基合金油井管:公司是国内供应“双寡头”之一,